近期，儲(chǔ)能行業(yè)熱度持續(xù)攀升，企業(yè)爆單、產(chǎn)線滿產(chǎn)、股價(jià)上漲、政策紅利、項(xiàng)目簽約儀式一場(chǎng)接一場(chǎng).....正席卷全行業(yè)，呈現(xiàn)出儲(chǔ)能爆火狀態(tài)。

01儲(chǔ)能爆發(fā)！“寧王”暴漲

這波儲(chǔ)能爆發(fā)能直觀看到效果的是“老大哥”寧德時(shí)代，據(jù)9月15日消息，儲(chǔ)能板塊迎來(lái)一波上漲。午間收盤，寧德時(shí)代A股股價(jià)報(bào)357.00元/股，漲9.85%；H股股價(jià)報(bào)462.20港元/股，漲6.79%，A+H股總市值為16379億元。據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，這較寧德時(shí)代9月12日收盤的總市值漲了約1450億元。

據(jù)行業(yè)人士分析，“寧王”這波風(fēng)光與政策密切相關(guān)。

近日，中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)迎來(lái)歷史性轉(zhuǎn)折點(diǎn)。國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)的《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案（2025—2027年）》（簡(jiǎn)稱《行動(dòng)方案》）明確提出，到2027年，全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.8億千瓦(180GW)以上，帶動(dòng)直接投資超2500億元的目標(biāo)。

這項(xiàng)政策不僅為新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)錨定了未來(lái)三年的發(fā)展航向，更意味著中國(guó)能源轉(zhuǎn)型正式步入"儲(chǔ)能賦能"的全新階段。在新能源裝機(jī)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、電力系統(tǒng)對(duì)靈活調(diào)節(jié)能力建設(shè)需求迫切的背景下，新型儲(chǔ)能正加速?gòu)?quot;量的擴(kuò)張"階段向"質(zhì)的躍升"階段跨越。

實(shí)際自進(jìn)入9月份開(kāi)始，寧德時(shí)代每一步都體現(xiàn)出全維度加速的發(fā)展現(xiàn)狀；從產(chǎn)能擴(kuò)張到技術(shù)突破，從產(chǎn)品完善到市場(chǎng)布局，每一個(gè)戰(zhàn)略落子都彰顯著對(duì)行業(yè)趨勢(shì)的精準(zhǔn)預(yù)判與領(lǐng)跑姿態(tài)。

據(jù)其2025年半年報(bào)，上半年寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1788.86億元，同比增長(zhǎng)7.27%。歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)304.85億元，同比增長(zhǎng)33.33%。

其中，儲(chǔ)能電池系統(tǒng)營(yíng)收284億元，同比下降1.47%，毛利率25.52%，同比增長(zhǎng)1.11%；無(wú)論是營(yíng)收還是凈利潤(rùn)，寧德時(shí)代都是當(dāng)之無(wú)愧的全球龍頭。

據(jù)悉，寧德時(shí)代的增長(zhǎng)主要受益于海外動(dòng)力電池需求和儲(chǔ)能電池需求的拉動(dòng)。行業(yè)人士分析，為滿足市場(chǎng)需要，未來(lái)兩年，寧德時(shí)代預(yù)計(jì)將擴(kuò)張超300GW產(chǎn)能，未來(lái)寧德時(shí)代擴(kuò)產(chǎn)將會(huì)更加迅猛，龍頭勢(shì)頭不減。

02儲(chǔ)能電芯滿產(chǎn)，訂單飽和

9月12日，據(jù)鵬輝能源在深交所互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，目前公司主要儲(chǔ)能產(chǎn)品型號(hào)如314Ah大儲(chǔ)電芯生產(chǎn)線、100Ah、50Ah小儲(chǔ)電芯生產(chǎn)線均滿產(chǎn)。

9月15日，億緯鋰能也在投資者互動(dòng)平臺(tái)確認(rèn)，公司儲(chǔ)能電池目前處于滿產(chǎn)狀態(tài)，訂單需求較為飽和。

這種現(xiàn)象的背后有兩大驅(qū)動(dòng)因素：

2025年部分儲(chǔ)能項(xiàng)目需在6月前完成搶裝，4-5月訂單集中交付，頭部?jī)?chǔ)能集成商對(duì)電芯需求激增；

2025年，海外儲(chǔ)能市場(chǎng)的訂單潮持續(xù)增長(zhǎng)，刺激了對(duì)儲(chǔ)能電芯和儲(chǔ)能系統(tǒng)的需求，國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)訂單應(yīng)接不暇；據(jù)悉，上半年中國(guó)企業(yè)斬獲199個(gè)海外儲(chǔ)能訂單(合作)，總規(guī)模超160GWh，同比增長(zhǎng)220.28%。

隨著國(guó)內(nèi)疊加海外儲(chǔ)能多重利好因素的釋放，儲(chǔ)能爆火的狀態(tài)將會(huì)愈加火熱。

其中，國(guó)內(nèi)獨(dú)立儲(chǔ)能模式正取代傳統(tǒng)新能源配儲(chǔ)路徑，成長(zhǎng)為市場(chǎng)新的增長(zhǎng)極。既可通過(guò)容量電價(jià)獲取穩(wěn)定收益，又能依托峰谷價(jià)差實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化盈利，同時(shí)深度參與輔助服務(wù)市場(chǎng)開(kāi)辟增量空間，穩(wěn)定收益率。

海外方面，歐洲市場(chǎng)需求有望延續(xù)高景氣度；澳大利亞則因年中高額戶儲(chǔ)補(bǔ)貼政策的落地，疊加當(dāng)前較低的存量與增量滲透率（相較歐洲仍有顯著提升空間），預(yù)計(jì)年裝機(jī)量或?qū)?shí)現(xiàn)3-6倍的爆發(fā)式增長(zhǎng)；亞非拉等新興市場(chǎng)則因電力短缺問(wèn)題突出、電源配置及電網(wǎng)擴(kuò)容需求迫切，戶儲(chǔ)裝機(jī)需求將持續(xù)釋放，其中東南亞、南亞等區(qū)域增長(zhǎng)尤為亮眼。

03上市公司“添柴”，加碼儲(chǔ)能

近日，據(jù)企查查消息顯示，林洋能源在上海成立兩家儲(chǔ)能科技公司，分別是上海巨啟宏儲(chǔ)能科技有限公司、上海啟洋儲(chǔ)能科技有限公司，注冊(cè)資金均為100萬(wàn)元。

法定代表人均為陸建榮，經(jīng)營(yíng)范圍均包含：儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)；新興能源技術(shù)研發(fā)；機(jī)械設(shè)備研發(fā)；電池銷售；電池零配件銷售等。企查查股權(quán)穿透顯示，兩公司均由林洋能源旗下江蘇林洋儲(chǔ)能技術(shù)有限公司全資持股。

據(jù)悉，2025年上半年，林洋能源儲(chǔ)能系統(tǒng)累計(jì)交付及并網(wǎng)超5GWh，儲(chǔ)備項(xiàng)目規(guī)模達(dá)10GWh。海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)突破性進(jìn)展，交付及新簽合同金額超5000萬(wàn)元，中標(biāo)金額超2.29億元，已發(fā)運(yùn)交付設(shè)備超60MWh，產(chǎn)品覆蓋海外工商業(yè)小柜、大儲(chǔ)集裝箱等多個(gè)序列，滲透歐洲、中東、亞太等核心區(qū)域。

此外，9月15日消息，智光電氣在互動(dòng)平臺(tái)回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司已將儲(chǔ)能業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略重點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

此前智光電氣曾披露，2025年以來(lái)，儲(chǔ)能行業(yè)依然保持了較高的增速，特別是獨(dú)立儲(chǔ)能電站投資建設(shè)增長(zhǎng)迅猛。

智光電氣儲(chǔ)能業(yè)務(wù)同比上年同期實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)，其中儲(chǔ)能設(shè)備銷售業(yè)務(wù)2025年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.6億元，凈利潤(rùn)超7000萬(wàn)元，占總營(yíng)收約64.5%。

目前儲(chǔ)能在手訂單超18億元，中標(biāo)待簽合同訂單持續(xù)增加。并將持續(xù)加大營(yíng)銷力度以及推動(dòng)增效降本，爭(zhēng)取進(jìn)一步提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。

隨著儲(chǔ)能“火熱”狀態(tài)愈演愈烈，儲(chǔ)能正站在發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，其增長(zhǎng)邏輯也已發(fā)生深刻轉(zhuǎn)變；

從政策扶持為主逐步轉(zhuǎn)向市場(chǎng)需求主導(dǎo)，從規(guī)模優(yōu)先導(dǎo)向加速向技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)升級(jí)，儲(chǔ)能市場(chǎng)格局向頭部集中、競(jìng)爭(zhēng)烈度升級(jí)的發(fā)展方向也已基本定調(diào)。