3月1日，伊朗政府證實(shí)，最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊在美國(guó)和以色列的襲擊中身亡……
 

戰(zhàn)火升級(jí)中，爆炸的濃煙也“籠罩”著全球能源供應(yīng)鏈——伊朗宣布關(guān)閉霍爾木茲海峽，迅速引發(fā)市場(chǎng)恐慌情緒。
 

能源市場(chǎng)反應(yīng)
 

霍爾木茲海峽，這條最窄處僅33公里的狹窄水道，被譽(yù)為“世界油閥”，在全球范圍內(nèi)的戰(zhàn)略地位舉足輕重。
 

公開數(shù)據(jù)顯示，每天約有2000萬(wàn)桶原油和成品油（占全球海運(yùn)石油貿(mào)易的30%，約占全球石油消費(fèi)總量的五分之一）經(jīng)由此海峽運(yùn)輸。作為全球最大的液化天然氣出口國(guó)，卡塔爾的所有液化天然氣出口均依賴霍爾木茲海峽，其出口量占全球液化天然氣貿(mào)易的20%以上。沙特阿拉伯、伊拉克、阿聯(lián)酋和科威特等海灣產(chǎn)油國(guó)超過90%的石油出口都依賴這條水道。 
 

 

來源：央視新聞
 

因而，它的關(guān)閉，無(wú)疑是對(duì)全球能源供應(yīng)鏈的重創(chuàng)。
 

更為嚴(yán)峻的是，替代路徑極其有限。沙特阿拉伯的東西管道和阿聯(lián)酋的富查伊拉管道的總輸送能力僅為每日約680萬(wàn)桶，而且并非滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，根本無(wú)法彌補(bǔ)近2000萬(wàn)桶/日的缺口。這意味著，只要封鎖持續(xù)下去，全球近三分之一的近海石油供應(yīng)和五分之一的液化天然氣貿(mào)易都將停滯。
 

市場(chǎng)的直接影響是：
 

據(jù)路透社報(bào)道，由于伊朗和以色列加大了在中東的襲擊力度，導(dǎo)致油輪受損，并擾亂了主要產(chǎn)油區(qū)的石油運(yùn)輸，油價(jià)飆升7%，達(dá)到數(shù)月來的最高水平。
 

布倫特原油期貨價(jià)格飆升至每桶82.37美元，創(chuàng)下2025年1月以來的最高水平。此前，美國(guó)和以色列于周六對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)空襲，導(dǎo)致伊朗最高領(lǐng)袖阿里·哈梅內(nèi)伊身亡。截至格林尼治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間00:54，布倫特原油期貨價(jià)格報(bào)每桶78.24美元，上漲5.37美元，漲幅7.37%。
 

歐洲能源經(jīng)濟(jì)與金融分析研究所首席能源分析師解釋了伊朗沖突的經(jīng)濟(jì)后果：“如果沖突進(jìn)一步升級(jí)，導(dǎo)致卡塔爾液化天然氣供應(yīng)中斷，歐洲今年可能需要從美國(guó)進(jìn)口65%的液化天然氣。歐洲的天然氣儲(chǔ)存水平相對(duì)較低，僅占總?cè)萘康?0%左右，因此需要?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄地從美國(guó)進(jìn)口液化天然氣來補(bǔ)充庫(kù)存。價(jià)格方面，歐洲的TTF天然氣樞紐的波動(dòng)性將急劇增加，價(jià)格可能飆升至2022年的歷史最高水平。顯然，供應(yīng)中斷、進(jìn)口依賴性增加、價(jià)格波動(dòng)和市場(chǎng)不確定性將再次危及歐洲的能源安全。”
 

隨著全球能源市場(chǎng)被推向一個(gè)充滿不確定性的十字路口，用可再生能源替代天然氣消費(fèi)，提高能源效率對(duì)于減少對(duì)液化天然氣進(jìn)口的依賴至關(guān)重要。
 

這不僅是應(yīng)對(duì)短期供應(yīng)波動(dòng)的策略，更是對(duì)沖兩類不確定性的長(zhǎng)期選擇：既是為了規(guī)避對(duì)單一來源的過度依賴，也是為了抵御國(guó)際貿(mào)易環(huán)境中政策反復(fù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
 

地緣沖突重塑全球能源格局
 

歷史總是押著相似的韻腳。2022年俄烏沖突爆發(fā)，歐洲能源格局被徹底重塑；如今伊朗遇襲，中東這個(gè)全球能源的“心臟地帶”被推上風(fēng)口浪尖。
 

自俄烏沖突爆發(fā)以來，俄羅斯對(duì)歐洲的天然氣斷供，導(dǎo)致歐洲出現(xiàn)能源危機(jī)，發(fā)展新能源保障自身能源安全成為歐洲核心訴求，光伏市場(chǎng)因此持續(xù)井噴。根據(jù)REPowerEU，歐盟將2030年可再生能源在歐盟能源結(jié)構(gòu)中的占比目標(biāo)提高到45%，并設(shè)定了600GW的光伏裝機(jī)目標(biāo)。
 

2025年6月，太陽(yáng)能發(fā)電量占?xì)W盟總發(fā)電量的22.1%（45.4太瓦時(shí)），超過其他任何能源，比2024年6月增長(zhǎng)了22%。核能位居第二，占比21.8%（44.7太瓦時(shí)），風(fēng)能位居第三，占比15.8%（32.4太瓦時(shí)）。

但此次伊朗遭襲的不同之處在于，俄烏沖突之所以能引爆歐洲光伏市場(chǎng)需求倍增，核心邏輯在于歐洲是能源的消費(fèi)端，高度依賴進(jìn)口，當(dāng)供應(yīng)側(cè)出現(xiàn)斷崖式下跌時(shí)，“保供”成了壓倒一切的訴求。但中東不一樣，這里是全球油氣資源的重要中心，占據(jù)能源供應(yīng)鏈的關(guān)鍵地位。
 

因而業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此次中東局勢(shì)的巨變，至少短期內(nèi)不會(huì)復(fù)制歐洲的劇本。
 

但可以預(yù)見的是，此次中東局勢(shì)的動(dòng)蕩，無(wú)疑強(qiáng)化了光伏等可再生能源的戰(zhàn)略價(jià)值，高油價(jià)將直接提升光伏、儲(chǔ)能等替代能源的經(jīng)濟(jì)性，而這種市場(chǎng)自發(fā)的選擇往往比政策驅(qū)動(dòng)更持久。
 

寫在最后
 

更深層次的影響在于，眼下，全球能源格局正站在新的十字路口。霍爾木茲海峽的緊張局勢(shì)如同一面鏡子，投射出化石能源體系帶有的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。
 

而可再生能源的分散化特征，正重塑能源安全的基本邏輯。當(dāng)各國(guó)不再依賴少數(shù)幾個(gè)一旦被摧毀就會(huì)導(dǎo)致大范圍癱瘓的巨型能源設(shè)施，而是構(gòu)建分散的發(fā)電和儲(chǔ)能資產(chǎn)——包括大型地面電站，以及屋頂光伏、戶用儲(chǔ)能等。在這種分布式的格局下，雖然仍能被破壞，但面對(duì)無(wú)處不在的本地化電源，想要徹底癱瘓一個(gè)國(guó)家的電力系統(tǒng)，難度將呈指數(shù)級(jí)上升。
 

對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)而言，短期陣痛難掩長(zhǎng)期價(jià)值。那些能夠在地緣風(fēng)暴中保持戰(zhàn)略定力、強(qiáng)化供應(yīng)鏈韌性、把握區(qū)域機(jī)會(huì)的企業(yè)，或?qū)⒃谛乱惠喣茉粗刃蛑貥?gòu)中贏得先機(jī)。