這句耳熟能詳?shù)拿蕴热舴诺疆斚碌墓夥袠I(yè)來看，似乎恰好可以反過來——幾年前行業(yè)的幸福時光各有各的精彩，而如今全行業(yè)感受到的寒意，卻是如此相似。

 

進入2026年，也就是“十五五”的開局之年，對于光伏人來說，宏觀敘事已經(jīng)無法掩蓋微觀層面的切膚之痛。如果說2025年是行業(yè)陷入普遍虧損的預警年，那么2026年則是這種“苦”開始深入骨髓的一年。

 

就在今天，2026年4月1日起，光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅全面取消，行業(yè)正式告別持續(xù)十余年的“退稅依賴”。

 

 

將時間回溯到2013年，正值中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷歐美反傾銷、反補貼調(diào)查重創(chuàng)后的復蘇期，我國推出光伏產(chǎn)品增值稅即征即退50%的政策，成為彼時行業(yè)海外擴張的關鍵支撐。
 

 

近幾年來，隨著行業(yè)競爭力的不斷提升，退稅率亦逐步下調(diào)，最近的一次便是2024年12月，光伏產(chǎn)品出口退稅率已從13%調(diào)降至9%。

 

今年1月8日，財政部、稅務總局發(fā)布《關于調(diào)整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告》，宣布自4月1日起，光伏產(chǎn)品9%增值稅出口退稅將全面取消。這意味著，曾支撐中國光伏征戰(zhàn)全球的“退稅紅利”，正式走到了盡頭。

 

而隨著政策的帷幕徹底落下，出口退稅取消帶來的短期陣痛幾乎已經(jīng)是板上釘釘。

 

首當其沖的便是成本端直接承壓。據(jù)業(yè)內(nèi)測算，取消出口退稅預計將使光伏組件成本每瓦上升0.06元至0.07元。這部分成本能否轉(zhuǎn)嫁給海外客戶，還取決于企業(yè)的議價能力和客戶結(jié)構(gòu)，二三線企業(yè)的日子將會更難過。

 

然而行業(yè)真正的困境還遠不止于此。

 

一方面，是裝機增速踩剎車，增量蛋糕縮小了，業(yè)界各方對未來的光伏裝機預計都持悲觀態(tài)度：
 

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預測，2026年國內(nèi)新增光伏裝機量將回落至180—240GW區(qū)間，較2025年315.07GW的新增光伏裝機大幅下降，為2019年以來首次年度回調(diào)。
 

 

彭博新能源財經(jīng)(BNEF)也在報告中指出，由于政策調(diào)整和主要市場的飽和抑制了需求，全球光伏增速或?qū)⒊霈F(xiàn)二十年來首次放緩。預測顯示，2026年全球光伏新增裝機量將下降0.9%，至649GW，低于2025年預測的655GW。

 

另一方面，如果說裝機增速放緩是“量”的困境，那么普遍虧損就是“價”的煎熬。

 

全國人大代表、通威集團董事局主席劉漢元在今年兩會期間透露了一個觸目驚心的數(shù)字：“……低價無序競爭導致全行業(yè)連續(xù)兩年大幅虧損超過1000億元。資本市場上，全行業(yè)總市值較歷史峰值縮水近4萬億元。”

 

再加上，出口退稅取消帶來的成本壓力尚未消化、產(chǎn)業(yè)鏈價格延續(xù)下跌、終端需求依舊低迷，多重因素疊加之下，二季度光伏企業(yè)的業(yè)績普遍承壓已是大概率事件。

 

 

如果只看上面這些，難免讓人覺得窒息。但在行業(yè)的至暗時刻，一些細微的、結(jié)構(gòu)性的變化也在發(fā)生。

 

光伏面臨價值重估

 

正如上文所說，退稅取消短期內(nèi)難免沖擊行業(yè)信心，依賴低價競爭的產(chǎn)品可能面臨需求收縮。

 

但長期來看，出口退稅的取消或?qū)⒓铀俅呋袠I(yè)優(yōu)勝劣汰，推動光伏產(chǎn)業(yè)從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價值戰(zhàn)”，從“以量取勝”轉(zhuǎn)向“以質(zhì)取勝”。一方面，成本壓力的上升將倒逼企業(yè)聚焦技術(shù)創(chuàng)新、效率優(yōu)化、品質(zhì)提升和服務升級，推動產(chǎn)業(yè)鏈向更高附加值、更可持續(xù)的方向演進；另一方面，出口退稅的取消也將促使企業(yè)加快布局海外產(chǎn)能，以規(guī)避政策風險、貼近目標市場，從而在全球范圍構(gòu)建更可持續(xù)的競爭力。

 

財政部綜合司司長李先忠表示，“當前中國的經(jīng)濟社會已經(jīng)進入加快綠色化、低碳化的高質(zhì)量發(fā)展階段，此次出口退稅政策的調(diào)整，有利于促進資源的高效利用，減少環(huán)境污染和碳排放，推動經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。同時，也有利于引導產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理調(diào)整，促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，綜合整治“內(nèi)卷式”競爭，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。”

 

產(chǎn)業(yè)整合進程進一步推進

 

3月30日，TCL中環(huán)發(fā)布公告稱，將以12.58億元獲得一道新能源59.14%股份，并合計接受7.20%股份的表決權(quán)委托，共計控制一道新能源66.34%股份。

 

就在不久前，行業(yè)另一龍頭通威股份也正式披露發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金預案，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，收購麗豪清能100%股權(quán)。

 

一個月之內(nèi)，光伏行業(yè)迎來兩起重磅并購，讓“洗牌”進程驟然提速。而隨著頭部企業(yè)開展市場化并購整合，市場競爭格局正被重塑——從增量市場的份額爭奪，轉(zhuǎn)向存量資產(chǎn)的優(yōu)勝劣汰，進一步推動了行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展。

 

光伏“新敘事”打開增量空間

 

更令行業(yè)看到曙光的是，場景化創(chuàng)新讓光伏正走向更廣闊的天地。

 

從2025年末開始，AI算力和太空光伏這兩大“新敘事”正為行業(yè)打開前所未有的想象空間。一方面，AI算力需求的爆發(fā)帶動著數(shù)據(jù)中心快速擴張，隨之而來的是巨大的電力和能源需求，為光伏+儲能開辟了新一輪發(fā)展機遇。另一方面，太空光伏概念爆火，雖目前仍處于技術(shù)與商業(yè)化初期，但其對穩(wěn)定、高效、持久的能源供給系統(tǒng)所產(chǎn)生的需求，無疑為光伏產(chǎn)業(yè)打開了廣闊市場。

 

與此同時，從首批共52個國家級零碳園區(qū)建設名單的公布，到多地政府工作報告中的高頻部署，再到《求是》雜志發(fā)表習近平總書記重要文章，提出要建設一批零碳園區(qū)、零碳工廠……也帶來新一輪增量空間。

 

這些新的應用場景，相輔相成，催生出全新的市場需求和利潤空間，企業(yè)的價值創(chuàng)造能力也隨之被重新定義——對于光伏企業(yè)而言，能否抓住這輪場景化創(chuàng)新的窗口期，從“賣組件”轉(zhuǎn)向“賣解決方案”，從“拼規(guī)模”轉(zhuǎn)向“拼顆粒度”，將決定其在下一輪競爭中的座次。

 

 

光伏“連滾帶爬”的來到2026。

 

2026年的“苦”，苦在告別舒適區(qū)。我們不再有井噴的裝機增量，不再有全行業(yè)普漲的紅利，出口退稅取消、電價市場化、消納瓶頸……這些政策與市場的雙重擠壓，正在倒逼行業(yè)回歸價值本質(zhì)。

 

2026年的“光”，光在回歸理性。那些具備技術(shù)領先優(yōu)勢、全球化布局能力、完整供應鏈體系的龍頭企業(yè)，有望率先享受格局優(yōu)化帶來的紅利。

 

對于光伏人來說，2026年確實是苦日子，但這也是行業(yè)走向成熟、走向高質(zhì)量發(fā)展的必經(jīng)陣痛?？嗳兆硬粫走^，熬過去，最后留在牌桌上的，才可能熬過黎明前的黑暗，看到真正的曙光。