2月以來，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的“號(hào)角”頻頻吹響，隆基股份、通威股份、愛旭科技、晶澳科技、中來股份等多家光伏企業(yè)紛紛密集公布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。盡管國(guó)內(nèi)多個(gè)產(chǎn)業(yè)因疫情影響受挫，但光伏巨頭接連丟出的“王炸”，還是讓資本市場(chǎng)和制造業(yè)都為之一振。
頭部企業(yè)打出“王炸”牌
據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，2月份以來，僅隆基股份、通威股份、晶澳科技三家公司擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能就達(dá)到60GW，總投資額347億元。從2019年諸多光伏企業(yè)透露的超200GW的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃來看，當(dāng)前“逆勢(shì)”涌現(xiàn)的擴(kuò)產(chǎn)潮，僅僅是行業(yè)洗牌一個(gè)新開始。
早在1月2日，隆基股份就在楚雄簽署新增投資建設(shè)年產(chǎn)20GW單晶硅片項(xiàng)目投資意向，由隆基股份新設(shè)項(xiàng)目公司投資約20億元實(shí)施該項(xiàng)目，成為這座單晶帝國(guó)“擴(kuò)產(chǎn)”之年的序曲。
2月12日，隆基股份宣布其全資子公司隆基樂葉光伏科技有限公司(簡(jiǎn)稱“隆基樂葉”)擬投資約45億元在西安國(guó)家民用航天產(chǎn)業(yè)基地投資建設(shè)年產(chǎn)10GW單晶電池及配套中試項(xiàng)目。
與此同時(shí)，隆基股份的海外布局也在加速推進(jìn)。2月23日，隆基股份發(fā)布公告稱，其全資子公司隆基樂葉擬現(xiàn)金收購(gòu)寧波江北宜則新能源科技有限公司100%股權(quán)，交易基準(zhǔn)定價(jià)暫定為17.8億元。隆基股份表示，標(biāo)的公司生產(chǎn)基地位于越南，目前擁有光伏電池年產(chǎn)能超3GW，光伏組件年產(chǎn)能超7GW，具有較好的盈利能力。本次股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)如順利實(shí)施，將有助于公司快速獲得電池、組件海外產(chǎn)能，進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)布局，規(guī)避海外貿(mào)易壁壘，增強(qiáng)公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力，符合公司的長(zhǎng)期規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略。
在單晶巨頭隆基持續(xù)擴(kuò)張的同時(shí)，作為電池片頭部企業(yè)的通威股份也在加快“開疆拓土”，保持光伏電池片的龍頭地位。近日，通威股份發(fā)布公告，公司擬與成都市金堂縣人民政府簽訂協(xié)議，在成都投資建設(shè)年產(chǎn)30GW高效太陽能電池及配套項(xiàng)目，總投資金額預(yù)計(jì)200億元。通威股份預(yù)測(cè)，在擴(kuò)產(chǎn)后期，公司市占率能夠達(dá)到50%左右，并且公司擁抱新技術(shù)，在HJT方面，公司目前已經(jīng)有一條400MW的中試線，相關(guān)HJT技術(shù)在業(yè)內(nèi)有所領(lǐng)先。
根據(jù)通威股份對(duì)未來四年(2020-2023年)的規(guī)劃，預(yù)計(jì)到2023年，該公司累計(jì)高純晶硅總產(chǎn)能最高目標(biāo)將達(dá)到29萬噸、電池總產(chǎn)能最高目標(biāo)100GW，如果晶硅總產(chǎn)能最高目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，彼時(shí)，其一家公司的產(chǎn)能將超越2019年前三季度中國(guó)的全部多晶硅產(chǎn)量。
新一輪洗牌到來
當(dāng)前，以爭(zhēng)奪市場(chǎng)占有率為目的的產(chǎn)能擴(kuò)張角逐正在上演，光伏行業(yè)的新一輪“洗牌”正在來臨，對(duì)于擁有領(lǐng)先地位的一線龍頭企業(yè)，市場(chǎng)份額無疑將進(jìn)一步擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)集中度也將進(jìn)一步提升。
根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，在2019年，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)集中度上升趨勢(shì)已現(xiàn)，以多晶硅為例，排名前五的企業(yè)產(chǎn)量達(dá)到23.7萬噸，約占全國(guó)總產(chǎn)量的69.3%，同比增長(zhǎng)9個(gè)百分點(diǎn);產(chǎn)量達(dá)萬噸級(jí)以上的企業(yè)從2018年的7家減少至6家，產(chǎn)量占比高達(dá)83.9%，同比提升12.1個(gè)百分點(diǎn)。
光伏行業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)為，2020年，隨著落后產(chǎn)能加速淘汰，頭部企業(yè)加速擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。其中，在硅片領(lǐng)域，隆基、中環(huán)、晶科產(chǎn)能目標(biāo)分別提升至65GW、50GW以及20GW以上，僅隆基年產(chǎn)能增幅就達(dá)30GW;在電池端，通威、愛旭的產(chǎn)能目標(biāo)分別提升至30-40GW和22GW，通威年產(chǎn)能增幅近18GW;組件方面，隆基、晶科產(chǎn)能目標(biāo)分別提升至22GW以上，年產(chǎn)能增幅分別高達(dá)6-7GW。在光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王勃華看來，頭部企業(yè)產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)張?jiān)谠龃笃涫袌?chǎng)供應(yīng)量的同時(shí)將進(jìn)一步擠壓中小企業(yè)的生存空間。
同樣在2月份，與隆基、通威等巨頭擴(kuò)產(chǎn)形成鮮明對(duì)比的，是一些經(jīng)營(yíng)困難的企業(yè)的“落幕”。近日，在阿里拍賣平臺(tái)上，多家老牌光伏企業(yè)正進(jìn)行破產(chǎn)拍賣，河南安陽市鳳凰光伏科技有限公司，2.4億起廠區(qū)整體拍賣;山東騰龍光伏新能源有限公司破產(chǎn)管理人，起拍價(jià)981萬拍賣所屬資產(chǎn);昔日光伏巨頭——合肥海潤(rùn)光伏及海潤(rùn)太陽能實(shí)業(yè)、海潤(rùn)太陽能科技則以6.28億元破產(chǎn)拍賣。在疫情的沖擊下，優(yōu)勝劣汰的自然法則正在光伏行業(yè)發(fā)揮作用，對(duì)于相對(duì)劣勢(shì)的企業(yè)，倒閉、歇業(yè)、裁員、重組都在所難免。
除了國(guó)內(nèi)巨頭的強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張和一些中小企業(yè)的退場(chǎng)，此次行業(yè)洗牌還伴隨著許多國(guó)外企業(yè)的收縮。前不久，昔日的多晶硅巨頭瓦克化學(xué)集團(tuán)公布了2019年財(cái)報(bào)預(yù)告，凈虧損6.3億歐元，面對(duì)該公司史上最大虧損，瓦克開始了重組計(jì)劃，宣布到2022年底將裁員1000人。
與此同時(shí)，韓國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)也面臨困境，多晶硅生產(chǎn)商OCI在2月中旬聲稱，由于生產(chǎn)成本幾乎是當(dāng)前平均售價(jià)的兩倍，該公司將關(guān)閉韓國(guó)的兩家太陽能級(jí)多晶硅工廠，最大限度的降低其韓國(guó)太陽能級(jí)多晶硅料的生產(chǎn)。此外，韓華公司宣布將在明年2月關(guān)閉多晶硅業(yè)務(wù)，這兩家企業(yè)的撤退意味著韓國(guó)將失去1.5GW的多晶硅產(chǎn)能。
分水嶺，還是試金石?
2020年是我國(guó)光伏發(fā)電由補(bǔ)貼依賴進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代的關(guān)鍵一年，加之突如其來的疫情影響，行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)正在加劇。隨著產(chǎn)業(yè)集中度的進(jìn)一步加強(qiáng)，強(qiáng)者恒強(qiáng)的“馬太效應(yīng)”或?qū)⒏‖F(xiàn)，對(duì)于擁有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，行業(yè)的驚濤駭浪在充滿挑戰(zhàn)的同時(shí)，也孕育著“脫胎換骨”的機(jī)遇。
2月7日，隨著年后股市的開盤，隆基股份再度呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，截止當(dāng)天收盤，市值達(dá)1236億人民幣，這是該公司市值首次超過1200億，創(chuàng)下了歷史新高度，該公司的“逆勢(shì)擴(kuò)張”正在迎來業(yè)界的更多認(rèn)可。與此同時(shí)，在一系列“王炸”后，通威股份股價(jià)也連續(xù)漲停，企業(yè)總市值突破700億，位列行業(yè)前茅。
危機(jī)面前，擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)往往能夠從容應(yīng)對(duì)，在技術(shù)升級(jí)和模式創(chuàng)新中發(fā)掘新的機(jī)遇。王勃華認(rèn)為，目前光伏發(fā)電即將脫離對(duì)補(bǔ)貼的依賴，由于光伏平價(jià)目標(biāo)壓力巨大，迫使光伏制造企業(yè)加速降低光伏度電成本，新技術(shù)的應(yīng)用步伐不斷加快，甚至將呈現(xiàn)超預(yù)期的發(fā)展態(tài)勢(shì)。此外，他還預(yù)計(jì)，從今年開始，光伏應(yīng)用將進(jìn)一步多樣化，光伏+制氫、光伏+5G通信、光伏+新能源汽車、光伏+建筑等領(lǐng)域的關(guān)注度都將逐步提高。
產(chǎn)能擴(kuò)張的角逐、市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪日趨激烈，而技術(shù)的迭代、應(yīng)用的多樣化也不斷上演，正在成為當(dāng)下光伏行業(yè)的“常態(tài)”。對(duì)于正處“轉(zhuǎn)型”關(guān)鍵期的中國(guó)光伏，行業(yè)的洗牌既是一道“分水嶺”，也是一塊“試金石”，毫無疑問，那些經(jīng)得起考驗(yàn)的優(yōu)秀企業(yè)，必將在這場(chǎng)大浪淘沙中脫穎而出。
