“被人從暖烘烘的被窩里生生拽起，強制要求跑五公里早操。”
這大概是當(dāng)下光伏人最真實的寫照。
2026年初的光伏圈，本該要準(zhǔn)備放假過年。
由于近期銀價暴漲近150%導(dǎo)致成本高企，疊加年末需求淡季，產(chǎn)業(yè)鏈上下游已經(jīng)達成一致——躺平過冬。
據(jù)傳，去年12月起就有多家企業(yè)發(fā)布內(nèi)部通知，放假到今年4月，期間，員工只拿基本工資。
然而，1月9日財政部、稅務(wù)總局的一紙公告，像一盆冰水，直接潑進了光伏人的被窩。
公告宣布：自2026年4月1日起，取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅。
窗口期只有短短80天。
那些早已經(jīng)放假的企業(yè)瞬間炸開了鍋，返崗電話打遍全國：“回來加班，我們要搶在4月1日前把貨出出去！”
在行業(yè)本就虧損、疲軟的當(dāng)下，監(jiān)管為何突然取消“退稅紅利”？這場“搶出口”的突擊賽，對從業(yè)者又意味著什么？
67億！加班的動力
光伏產(chǎn)品的增值稅出口退稅率，在2024年底剛從13%降到9%，而這次，直接歸零。
這筆錢有多重？
中國光伏行業(yè)協(xié)會咨詢專家呂錦標(biāo)算過一筆賬：按去年出口規(guī)模推算，出口退稅取消后，頭部企業(yè)一年要少拿10億至20億元的退稅款。落實到產(chǎn)品端，這意味著每塊210R光伏組件的出口利潤將直接縮水46—51元。對于本就掙扎在盈虧線上的二三線廠家來說，這幾乎是“買命錢”。
根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)測算，今年1月到3月的這三個月窗口期，如果光伏企業(yè)能通過搶出口把貨運出去，可以節(jié)省的退稅額高達67.5億元。
這就是為什么，企業(yè)哪怕頂著高昂的加班費和高位運行的銀價，也要強行重啟產(chǎn)能。某二線廠商負(fù)責(zé)人直言：“準(zhǔn)備全員全員加班了，客戶也知道4月1號后要漲價9%，現(xiàn)在都在瘋搶訂單。”
強制重啟的陣痛
不過，這場突如其來“早操”，跑起來并不輕松。
首先要解決人的問題，原本放長假拿基本工資的員工，剛回老家就接到返崗?fù)ㄖ?。企業(yè)不僅要補齊全薪，還要支付高額的春節(jié)加班費。對于利潤微薄的組件廠，人力成本的激增是實打?qū)嵉呢?fù)擔(dān)；其次，錢從哪里來？截至2026年初，銀價仍在72—76美元/盎司的高位橫盤。企業(yè)原本想等到年后銀價回落再開工，現(xiàn)在為了搶出口，不得不在高位鎖定原材料成本。至于搶回來的退稅能不能覆蓋掉高企的原材料成本，誰又算得清；最后，未來怎么辦？“政策性搶跑”固然能夠在短期內(nèi)緩解現(xiàn)金流壓力，但本質(zhì)上仍是在透支未來需求。SMM預(yù)計，4月退稅取消后，光伏組件出口量將大幅下降5%—10%，海外需求將出現(xiàn)明顯的斷層。
監(jiān)管在下一盤什么棋？
3天之內(nèi)，兩記重錘，吵醒了多少人的反彈夢：
1月6日，國家市場監(jiān)管總局約談硅料巨頭，叫停以“自律”為名的限產(chǎn)保價，行業(yè)“價格同盟”瞬間瓦解；
1月8日，財政部發(fā)布公告，宣布4月1日起取消光伏出口退稅，給行業(yè)留下了不到3個月的“搶跑”窗口期。
左手是“禁行令”，右手是“告別信”。
兩紙公文合擊之下，原本打算“靠開會止損、靠補貼續(xù)命”的光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)被推到了懸崖邊緣。
要知道，監(jiān)管出手的邏輯其實非常清晰：國家正在強制重啟光伏行業(yè)的競爭機制。
長期以來，光伏行業(yè)存在一種病態(tài)現(xiàn)象：一邊在海外大打“自殺式”價格戰(zhàn)，一邊靠國家退稅紅利維持微薄利潤；一邊喊著“反內(nèi)卷”，一邊又需要靠聯(lián)手來維持高價。
上述政策釋放了明確信號：
反“內(nèi)卷外化”：取消退稅，意味著企業(yè)無法再拿國家的補貼去海外殺價，逼迫中國產(chǎn)品價格理性回歸，降低貿(mào)易摩擦；
加速劣幣出清：靠退稅續(xù)命、靠“盟約”保護的落后產(chǎn)能，將在這次高成本競賽中被最快淘汰；
回歸技術(shù)驅(qū)動：當(dāng)“協(xié)議”與“退稅”全部消失了，剩下的路只有一條——卷技術(shù)。
正如一位行業(yè)專家所言，“內(nèi)卷”是市場失靈的結(jié)果。整治內(nèi)卷，不能靠企業(yè)聯(lián)手操縱市場，而應(yīng)靠技術(shù)迭代實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)優(yōu)價。
行業(yè)后續(xù)影響幾何？
政策的落地，將光伏行業(yè)的未來分化成兩個時空。
短期來看，市場將出現(xiàn)一波“回光返照”式的繁榮。組件排產(chǎn)激升，產(chǎn)業(yè)鏈悲觀情緒短期緩解，海外庫存加速出清。但這也可能透支Q2后的需求。
長期來看，陣痛不可避免，預(yù)計組件出口量將出現(xiàn)一定程度回落，企業(yè)現(xiàn)金流壓力增。另一邊，組價價格可能也不會出現(xiàn)大規(guī)模上漲，畢竟“退稅取消”并非突襲，而是業(yè)內(nèi)預(yù)案中一個必然，深諳規(guī)則的組件大廠早已在海外落子；現(xiàn)如今，海外產(chǎn)能無疑會更加吃香，那些在中國無產(chǎn)能或海外產(chǎn)能比例高的廠商將顯著獲益；同時，如BC組件、TOPCon3.0等擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的高效產(chǎn)品，將更有底氣向海外客戶轉(zhuǎn)嫁成本；最后的結(jié)果必然是行業(yè)集中度的提升，扛不住現(xiàn)金流壓力的中小企業(yè)將加速退出，市場份額向龍頭集中。
結(jié)語
財政部的這紙公告，本質(zhì)上是對光伏產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)奏的一次“強制重啟”。
就像是清晨的鬧鐘，叫醒了那些試圖通過減產(chǎn)“躺平”來躲避寒冬的企業(yè)。同時也告訴全行業(yè)：靠國家補貼在海外市場“內(nèi)卷”的日子徹底結(jié)束了。
80天的窗口期，既是搶救現(xiàn)金流的黃金時間，也是對落后產(chǎn)能的最后通牒。
這個春天，光伏圈注定沒有悠哉的假期。
