1月9日，兩部門聯(lián)合發(fā)布公告：自2026年4月1日起，取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅。這意味著，要搶占政策落閘前的最后窗口期，全行業(yè)將被迫按下了“加速鍵”。
巧合的是，這次“斷奶”正趕上原材料價(jià)格的瘋漲周期。
公告發(fā)布前后，硅料、銀漿價(jià)格輪番破頂。多重焦慮的疊加之下，組件價(jià)格應(yīng)聲跳漲，個(gè)別廠家的發(fā)貨價(jià)已經(jīng)沖破0.8元/W。一種恐慌的情緒開始在行業(yè)內(nèi)蔓延：貿(mào)易商在囤貨，工廠在毀約，原本打算放假的產(chǎn)線，正在緊急召回工人……
搶跑4月1日
靴子落地于1月9日，市場(chǎng)的應(yīng)激反應(yīng)迅速而劇烈。
公告劃定了一個(gè)明確的“緩沖期”：4月1日。在此之前報(bào)關(guān)出口，仍能享受退稅；在此之后，這筆利潤（占出口銷售額9%-13%）將徹底歸零。
對(duì)利潤薄如刀片的光伏出口企業(yè)而言，這9%不僅是利潤，也是生死線。
據(jù)SMM光伏分析師測(cè)算，僅退稅取消一項(xiàng)，每塊210R光伏組件的出口利潤就將由正轉(zhuǎn)負(fù)，直接蒸發(fā)46-51元。
為保住最后的紅利，一場(chǎng)“搶出口”的大戲正在上演。
“組件價(jià)格天天在漲。”一位經(jīng)銷商無奈表示。1月13日，天合光能國內(nèi)組件指導(dǎo)價(jià)上調(diào)至0.85-0.89元/W，高于當(dāng)前實(shí)際成交價(jià)20%；1月14日，隆基綠能、TCL中環(huán)、正泰（除710外）的組件產(chǎn)品每瓦都上漲0.5分，鎖貨的愛旭股份產(chǎn)品上漲2分；1月15日最新消息，部分頭部廠商的訂單報(bào)價(jià)已突破0.85元/W，而且還要再漲！
此外，海外光伏組件的價(jià)格整體也呈上漲趨勢(shì)，以歐洲市場(chǎng)的例，出口FOB價(jià)格已經(jīng)達(dá)到9.8-11歐分，DDP價(jià)格達(dá)到15歐分。
毀約、漲價(jià)，亂象叢生
更瘋狂的是“搶貨”帶來的亂象。
為了在4月1日前把貨發(fā)出去，許多已經(jīng)停產(chǎn)的二三線光伏企業(yè)緊急復(fù)產(chǎn)，原本通知放假的員工被連夜喊回生產(chǎn)線。在銷售端，契約精神在巨大的利益面前根本不堪一擊。
“一周廢掉了3個(gè)合同。”一位電池片供應(yīng)商透露。
因?yàn)閮r(jià)格漲得太快，許多廠家寧愿賠付違約金，也不愿按之前的低價(jià)合同發(fā)貨。有的廠家甚至坐地起價(jià)，直接告訴客戶：要么補(bǔ)差價(jià)，要么退款，貨是沒有的，因?yàn)槎家獌?yōu)先保證出口。
混亂背后，是市場(chǎng)對(duì)未來的極度不確定。行業(yè)分析師預(yù)測(cè)，2026年1至3月，電池組件出口量或?qū)⒊史对鲩L。
如果說政策調(diào)整是“外因”，那么原材料成本的飆升則是推高價(jià)格的“內(nèi)因”。
過去兩年，光伏價(jià)格的下跌主要源于產(chǎn)能過剩引發(fā)的“內(nèi)卷”。但現(xiàn)在，即便你想卷，成本也不允許了。
最核心的變量是“銀”。
在光伏電池的非硅成本中，銀漿占比超過50%，是名副其實(shí)的“吞金獸”。
2025年末以來，白銀價(jià)格一路狂飆，期貨和現(xiàn)貨價(jià)格漲幅均超過130%。截至目前，現(xiàn)貨價(jià)格已漲至17.19元/克，創(chuàng)下歷史新高。
據(jù)測(cè)算，銀漿價(jià)格每上漲1000元/kg，電池片成本就要增加約0.01元/W。僅過去半年，光是銀價(jià)上漲，就讓組件成本被動(dòng)抬升了0.07—0.08元/W。與此同時(shí)，硅料價(jià)格也在觸底反彈。N型復(fù)投料的成交均價(jià)已從年初的4.15萬元/噸，回升至5.92萬元/噸，漲幅近30%。
就連銅、鋁等大宗商品也跟著漲價(jià)。
三方合圍之下，組件廠正面臨一個(gè)尷尬的局面：漲也不是，不漲也不是。某一線品牌的銷售人員坦言：“現(xiàn)在大家都在備貨，成本壓力太大，不漲價(jià)根本沒法做。”
由此也引發(fā)了一個(gè)奇特現(xiàn)象：雖然組件價(jià)格漲了，但并沒有哪家企業(yè)因此賺得盆滿缽滿，大家都在為上游的原材料通脹買單。
低端產(chǎn)能失去市場(chǎng)
對(duì)于這次漲價(jià)，并非所有人都買賬。
比如下游的電站投資商。自“136號(hào)文”實(shí)施以來，電價(jià)機(jī)制的調(diào)整已經(jīng)壓縮了電站的盈利空間。對(duì)于許多央國企投資商而言，嚴(yán)控建設(shè)成本是死命令。多家央國企已明確表示：不接受組件漲價(jià)。
“本來就算不過賬，再漲就沒法投了。”一位電站負(fù)責(zé)人抱怨道。
上下游訴求尖銳對(duì)立，正讓光伏產(chǎn)業(yè)鏈陷入兩難困境?，F(xiàn)階段，除了擁有品牌溢價(jià)的龍頭敢于試探性報(bào)價(jià)，多數(shù)二三線廠商則根本不敢吭聲。
久而久之，這或許就是低端產(chǎn)能失去市場(chǎng)的開始。
支持漲價(jià)者認(rèn)為，這是行業(yè)回歸理性的表現(xiàn)。
長期以來，中國光伏企業(yè)在海外市場(chǎng)陷入了“自殺式”的低價(jià)競爭，甚至出現(xiàn)了“用中國財(cái)政補(bǔ)貼補(bǔ)貼海外買家”的怪圈。取消出口退稅，雖然短期內(nèi)會(huì)帶來陣痛，但從長遠(yuǎn)看，是逼迫中國光伏企業(yè)走出“價(jià)格戰(zhàn)”的泥潭，轉(zhuǎn)向“價(jià)值戰(zhàn)”。
天合光能的相關(guān)負(fù)責(zé)人就表示，這對(duì)頭部企業(yè)算是個(gè)利好，能夠加速行業(yè)的優(yōu)勝劣汰和產(chǎn)能出清。
只有當(dāng)潮水退去，才知道誰在裸泳。而這次，國家直接拔了“泳池”的塞子。
結(jié)語
4月1日的鐘聲敲響后，光伏行業(yè)將面臨怎樣的變局？
一個(gè)大概率的事件是：組件價(jià)格將告別“白菜價(jià)”，至于能否回歸“1元/W時(shí)代”，還有待觀察。
站在企業(yè)的角度，如果你生產(chǎn)的是普通的、低效的組件，即便沒有退稅，價(jià)格也漲不起來，結(jié)局只有被市場(chǎng)淘汰。但如果你擁有高效電池技術(shù)，未來產(chǎn)品將擁有更強(qiáng)的議價(jià)權(quán)。
彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)測(cè)，2026年全球光伏新增裝機(jī)量預(yù)計(jì)將出現(xiàn)同比下滑，這將是數(shù)十年來首次負(fù)增長。在存量競爭的時(shí)代，“比誰更便宜”的游戲規(guī)則將失效，“比誰更好用”將成為新的生存法則。
對(duì)于中國光伏企業(yè)而言，這是一次遲到的“斷奶”。
在過去的十幾年里，出口退稅像一輛學(xué)步車，支撐著中國光伏產(chǎn)品橫掃全球。但現(xiàn)在，孩子長大了，車子必須扔掉。
這一陣子“搶貨潮”，不過是斷奶前最后一次哭鬧。
